Loading…
Wanneer u een online broker in Duitsland evalueert, wordt een kritieke vraag vaak over het hoofd gezien: onder welk vergunningsregime werkt deze broker eigenlijk? Iedereen die bepaalde bank- en financiële diensten in Duitsland wil leveren, heeft toestemming van BaFin nodig, en het type vereiste toestemming hangt af van het geplande bedrijfsmodel en de juridische en werkelijke opzet van de geplande producten en diensten.
Dit onderscheid is belangrijker dan veel beleggers beseffen. Een broker met een vergunning onder één regime mag bepaalde diensten mogelijk niet aanbieden die een broker onder een ander regime kan leveren. Het begrijpen van dit onderscheid bepaalt uw beoordeling van wat u bij deze broker werkelijk kunt doen.
Iedereen die bankzaken in Duitsland op commerciële basis of in een omvang wil uitoefenen die een commercieel ingerichte bedrijfsvoering vereist, heeft schriftelijke toestemming van BaFin nodig op grond van artikel 32 lid 1 zin 1 van de Duitse Bankenwet (Kreditwesengesetz – KWG). Bankzaken omvatten deposito-activiteiten, kredietactiviteiten en effectencommissiehandel.
De KWG-vergunning is breder en stelt een instelling in staat klantengelden aan te nemen en een breder scala aan bankdiensten aan te bieden. Als een broker een volledige banklicentie onder de KWG heeft, kan deze beleggingsdiensten en bankzaken uitvoeren. Dit is het meest uitgebreide vergunningstype.
Niet elke broker heeft een volledige banklicentie nodig. Iedereen die beleggingsdiensten in Duitsland op commerciële basis of in een omvang wil uitvoeren die een commercieel ingerichte bedrijfsvoering vereist, heeft schriftelijke toestemming van BaFin nodig op grond van artikel 15 lid 1 van de Duitse Wet op beleggingsinstellingen (Wertpapierinstitutsgesetz - WpIG). Beleggingsdiensten omvatten effectencommissiehandel, effectenhandel en beleggingsadvisering.
Een WpIG-vergunning onder MiFID II is meer gericht. De broker is specifiek voor beleggingsdiensten gemachtigd, niet voor het aannemen van deposito's. De WpIG gaat voor tenzij de instelling underwriting-, eigenhandelings- of eigenactiviteiten uitvoert en 30 miljard euro aan activa overschrijdt – in dat geval geldt de KWG.
Het vergunningstype bepaalt rechtstreeks wat een broker wettelijk mag doen. Een broker met alleen een vergunning voor beleggingsdiensten kan geen deposito's aannemen of krediet verstrekken. Omgekeerd kan een KWG-gelicentieerde bank beide doen. Bij het vergelijken van brokers dient u te verifiëren:
U kunt het werkelijke toepassingsgebied van een broker controleren door BaFin's register te bezoeken en naar de juridische naam van het bedrijf te zoeken. Het register toont voor welke diensten de broker gemachtigd is.
StockBrokerAnalyzer.com bestaat om beleggers te helpen beleggingsplatformen te evalueren met behulp van openbaar beschikbare informatie, en richt zich in tegenstelling tot toevallige brokerbeoordelingen op hoe de makelaarsindustrie werkelijk werkt – regelgeving, beleggersbescherming, rekeningbeheer en de mechanismen die voor uw geld van belang zijn. Het vergunningstype is een van deze mechanismen: het bepaalt de juridische grenzen van wat een broker kan aanbieden en hoe deze u moet beschermen.
Bij het evalueren van een broker is het begrijpen van het verschil tussen een KWG-bank en een WpIG-beleggingsonderneming fundamenteel. Het vertelt u wat de broker wettelijk mag doen, wat rechtstreeks de bescherming die voor u beschikbaar is en de diensten die u kunt gebruiken, bepaalt.
---
Analyse, geen beleggingsadvies.
